Per chi è vicino alla pensione, qualche mese può valere più di quanto sembri. Non c’entra solo la data in cui si smette di lavorare, ma il modo in cui quell’uscita si traduce nell’assegno mensile.
Nel 2026, per chi rientra nel sistema contributivo o ne ha una quota importante, si apre una finestra più favorevole: il montante contributivo viene rivalutato con un tasso alto e i coefficienti di trasformazione restano quelli attuali fino al 31 dicembre. In concreto, vuol dire questo: due persone con contributi simili e un’età quasi uguale possono ritrovarsi con pensioni diverse solo perché una esce entro fine anno e l’altra aspetta il 2027.
Pensioni 2026, il doppio vantaggio tra montante rivalutato e coefficienti ancora validi
Il punto, nel sistema contributivo, è che la pensione non si calcola in modo così immediato come si pensa. Da una parte c’è il montante contributivo, cioè la somma dei contributi versati durante la carriera: in pratica, il tesoretto previdenziale che cresce nel tempo e che al momento del pensionamento viene trasformato in rendita. Dall’altra c’è il tasso di capitalizzazione, che nel 2026 è pari al 4,0445% e serve a rivalutare il montante in base all’andamento dell’economia.
Qui sta il primo vantaggio: una rivalutazione alta fa salire la base su cui poi si calcola la pensione. Se il montante è di 100.000 euro, la rivalutazione aggiunge poco più di 4.044 euro; con 200.000 euro si arriva a circa 208.089 euro; con 300.000 euro a circa 312.133 euro; con 400.000 euro a circa 416.178 euro. Il secondo vantaggio è meno evidente, ma pesa eccome: fino al 31 dicembre 2026 restano in vigore gli attuali coefficienti di trasformazione, cioè le percentuali che trasformano il montante rivalutato nell’assegno annuo. Chi è a un passo dall’uscita di solito guarda l’ultima busta paga, il Tfr, i mesi che mancano. Molto meno spesso si ferma su questo snodo tecnico. Eppure è proprio qui che possono comparire, o sparire, qualche centinaio di euro lordi l’anno.
Età di uscita, dai 57 ai 71 anni: quanto cambia davvero la pensione
Nel contributivo l’età conta, e conta molto, perché i coefficienti salgono anno dopo anno. Più tardi si lascia il lavoro, più alta è la percentuale applicata al montante e più consistente sarà la rendita annua. Fino al 31 dicembre 2026 i coefficienti in vigore sono questi: 4,204% a 57 anni, 4,308% a 58, 4,419% a 59, 4,536% a 60, 4,661% a 61, 4,795% a 62, 4,936% a 63, 5,088% a 64, 5,250% a 65, 5,423% a 66, 5,608% a 67, 5,808% a 68, 6,024% a 69, 6,258% a 70 e 6,510% a 71 anni. La differenza non è teorica. Su un montante rivalutato di 300.000 euro, uscire a 67 anni oppure a 64 significa applicare due percentuali diverse, con un effetto concreto sull’assegno annuo.
Ed è qui che il ragionamento si complica: non sempre rinviare conviene in automatico. Bisogna mettere insieme più elementi: il tempo in più al lavoro, i contributi aggiuntivi versati, la rivalutazione del montante e l’eventuale peggioramento dei coefficienti futuri. C’è poi un dettaglio molto semplice, ma spesso sottovalutato: chi è a pochi mesi dalla pensione tende a pensare che aspettare, in fondo, cambi poco. Nel sistema contributivo, invece, anche uno scarto limitato tra età, decorrenza e biennio di applicazione dei coefficienti può spostare il risultato finale più di quanto abbia fatto un rinnovo contrattuale negli ultimi anni.
Dal 2027 il quadro può cambiare: coefficienti meno favorevoli e assegni più bassi
Dal 2027 il quadro potrebbe diventare meno favorevole per chi esce dal lavoro. È atteso infatti l’aggiornamento dei coefficienti di trasformazione legato all’aumento della speranza di vita. Quando questo indicatore sale, i coefficienti tendono a scendere, perché il montante deve finanziare la pensione per un periodo teoricamente più lungo. Il risultato, senza bisogno di formule, è semplice: a parità di età e di contributi versati, un coefficiente più basso produce un assegno più leggero.
Ecco perché il 2026 viene guardato con attenzione da chi è già vicino alla finestra di uscita. Non è una regola che vale per tutti e non basta, da sola, a dire che bisogna correre in pensione a ogni costo: ogni posizione ha le sue variabili, dai periodi scoperti ai riscatti, fino alle eventuali quote retributive presenti. Ma il punto resta chiaro: tra 2026 e 2027 non cambia soltanto il calendario, può cambiare anche la convenienza economica dell’uscita. Per molti lavoratori la differenza si vedrà solo dopo, al primo cedolino, quando ci si accorgerà che quel numero letto di fretta sul tavolo della cucina o sul telefono nasce da una scelta fatta mesi prima. Nelle pensioni contributive, molto spesso, sono proprio questi passaggi tecnici a pesare più delle impressioni.
